Titel: Empirical analysis of illiquidity premiums, their structural breaks, and predictive capability
Sprache: Englisch
Autor*in: Paul, Thomas
Schlagwörter: Illiquidity; Risk-factors; Structural breaks; Regime Switching; Financial Crisis; Real Estate; Financial Forecasting
GND-Schlagwörter: AktienrenditeGND
BörsenhandelGND
RisikoprämieGND
LiquiditätsrisikoGND
Erscheinungsdatum: 2024-03-31
Tag der mündlichen Prüfung: 2024-07-16
Zusammenfassung: 
Both modern portfolio theory and asset pricing models assume a perfect capital market with unlimited liquidity. In practice, capital market turmoils such as the stock market crash of 1987 or the global financial crisis (GFC) of 2008/2009 illustrate the relevance of liquidity for asset pricing. As a result, an extensive research literature has developed, arguing that “liquidity” is a complex concep...
URL: https://ediss.sub.uni-hamburg.de/handle/ediss/10989
URN: urn:nbn:de:gbv:18-ediss-118752
Dokumenttyp: Dissertation
Betreuer*in: Straubhaar, Thomas
Szimayer, Alexander
Enthalten in den Sammlungen:Elektronische Dissertationen und Habilitationen

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